Backtrace Capital recauda más de 30 millones de euros para su Fondo I utilizando Papermark

Backtrace Capital es una firma de capital de riesgo basada en tesis fundada por Dominik Tobschall y Michael Münnix, que se centra en los componentes fundamentales de la infraestructura tecnológica. Con su primer fondo de más de 30 millones de euros, que ya está sobresuscrito, están abordando la idea errónea sobre la infraestructura tecnológica digital soberana en Europa.

Áreas clave de enfoque

• Enfoque en infraestructura innovadora, no en copias europeas
• Inversiones pre-semilla y semilla en infraestructura tecnológica
• Apoyo a fundadores que aprovechan el potencial de Europa para construir empresas globales
• Especialización en tecnologías por debajo de la capa de aplicación
• Enfoque en el sector de infraestructura técnica

Su tesis de inversión se centra en las herramientas necesarias para construir, ejecutar, implementar, observar, mantener y asegurar productos modernos. Aunque estas empresas de infraestructura pueden no tener el mismo efecto halo que las estrellas de B2B SaaS o Deep Tech, se vuelven cada vez más valiosas y adherentes una vez integradas en las pilas tecnológicas.

Filosofía de inversión de Backtrace Capital: la infraestructura importa

Backtrace fue fundada con la creencia de que existe un concepto erróneo sobre la infraestructura tecnológica digital soberana en Europa. Identifican dos problemas clave:

1. Muchas empresas construyen "versiones europeas de XYZ", lo que aborda la demanda a corto plazo pero mantiene a Europa rezagada en lugar de innovar a la vanguardia.

2. El capital de riesgo europeo se concentra principalmente en B2B SaaS o Deep Tech, creando un déficit en infraestructura tecnológica soberana en comparación con mercados como Estados Unidos.

En lugar de respaldar copias europeas, Backtrace apoya a fundadores audaces que construyen soluciones de infraestructura verdaderamente innovadoras y únicas. Invierten en fundadores que aprovechan el potencial de Europa para construir empresas globales - nacidas en Europa pero construidas para el mundo.

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El desafío de la recaudación de fondos

Cuando Backtrace Capital comenzó a recaudar su primer fondo, se enfrentaron a varios desafíos comunes para los gestores emergentes:

1. Comunicación con inversores: Necesitaban una forma profesional de compartir materiales de presentación con posibles LPs
2. Seguridad de documentos: Requerían control granular sobre quién podía acceder a información sensible del fondo
3. Seguimiento de participación: Querían entender qué partes de su presentación resonaban más con los inversores
4. Control de versiones: Necesitaban actualizar su presentación a medida que avanzaba la recaudación mientras mantenían un único enlace

La solución de Papermark

Backtrace Capital eligió Papermark para gestionar su proceso de recaudación de fondos, aprovechando varias características clave:

• Versiones de documentos: El equipo mantuvo un único enlace para su presentación, actualizándola a medida que avanzaba su recaudación sin tener que enviar nuevos enlaces a los inversores. Esto aseguró que todos siempre tuvieran acceso a la información más actualizada.

• Dominios personalizados: Backtrace utilizó su propio dominio de marca para compartir documentos, creando una experiencia profesional y coherente para los posibles LPs que revisaban sus materiales.

• Enlaces inteligentes: Al crear enlaces individuales rastreables para cada LP, el equipo podía monitorear la participación por inversor, ayudándoles a priorizar seguimientos y adaptar su enfoque.

• Notificaciones en tiempo real: La integración de webhooks permitió al equipo recibir notificaciones instantáneas cuando los inversores veían sus documentos, facilitando conversaciones de seguimiento oportunas.

• Controles de seguridad: Con permisos de acceso granulares, Backtrace podía controlar exactamente quién tenía acceso a la información confidencial de su fondo, estableciendo fechas de vencimiento y protección con contraseña según fuera necesario.

Estructura de sala de datos recomendada por Backtrace

Backtrace implementó una estructura efectiva de sala de datos utilizando Papermark:

1. Introducción - Presentaciones
2. Equipo - CVs y referencias
3. Historial - Historial de rendimiento y referencias de cartera
4. Modelo de fondo - Historial granular XLSX
5. Legal - LPA ejecutado, estatutos
6. Cartera - Memorandos de inversión de empresas en cartera

Esta estructura organizada permitió a los posibles LPs navegar fácilmente por los materiales de inversión de Backtrace, creando una experiencia de recaudación de fondos profesional y transparente.

Resultados

Utilizando la plataforma de análisis y compartición de documentos de Papermark, Backtrace Capital cerró con éxito su fondo de €30M, obteniendo información valiosa durante todo el proceso de recaudación de fondos:

• Identificaron secciones clave que resonaron más con los inversores
• Optimizaron su presentación basándose en análisis de participación
• Simplificaron la comunicación con inversores con una única fuente de verdad
• Mejoraron la seguridad para información sensible del fondo
• Ahorraron tiempo eliminando el seguimiento manual y las conjeturas en el seguimiento

El equipo de Backtrace continúa utilizando Papermark para comunicaciones con LPs y actualizaciones de cartera, manteniendo el mismo nivel de profesionalismo e información que les ayudó a cerrar con éxito su primer fondo.